O mercado poderia estar errado sobre a The Mosaic Company (NYSE:MOS) devido às suas atraentes perspectivas financeiras?

Análise de estoque

É difícil ficar animado depois de olhar para o desempenho recente da Mosaic (NYSE:MOS), quando suas ações caíram 31% nos últimos três meses. No entanto, uma análise mais detalhada de suas finanças sólidas pode fazer você pensar novamente. Dado que os fundamentos geralmente impulsionam os resultados do mercado a longo prazo, vale a pena olhar para a empresa. Neste artigo, decidimos focar no ROE da Mosaic.

O ROE ou retorno sobre o patrimônio líquido é uma ferramenta útil para avaliar com que eficácia uma empresa pode gerar retornos sobre o investimento recebido de seus acionistas. Em outras palavras, é um índice de lucratividade que mede a taxa de retorno sobre o capital fornecido pelos acionistas da empresa.

Veja nossa análise mais recente para Mosaic

Ofórmula para retorno sobre o patrimônioé:

Retorno sobre o Patrimônio Líquido = Lucro Líquido (das operações contínuas) ÷ Patrimônio Líquido

Assim, com base na fórmula acima, o ROE para Mosaic é:

24% = US$ 2,9 bilhões ÷ US$ 12 bilhões (com base nos últimos doze meses até março de 2023).

O 'retorno' é o lucro anual. Isso significa que, para cada US$ 1 de patrimônio líquido, a empresa gerou US$ 0,24 de lucro.

Até agora, aprendemos que o ROE é uma medida da lucratividade de uma empresa. Dependendo de quanto desses lucros a empresa reinveste ou "retém" e com que eficácia o faz, podemos avaliar o potencial de crescimento dos lucros de uma empresa. Supondo que tudo o mais seja igual, as empresas que apresentam maior retorno sobre o patrimônio e maior retenção de lucros são geralmente as que apresentam maior taxa de crescimento quando comparadas a empresas que não possuem as mesmas características.

Para começar, o Mosaic tem um ROE bastante alto, o que é interessante. Em segundo lugar, mesmo quando comparado com a média da indústria de 16%, o ROE da empresa é bastante impressionante. Como resultado, o crescimento excepcional do lucro líquido de 58% da Mosaic observado nos últimos cinco anos não é uma surpresa.

Em seguida, comparamos o crescimento da receita líquida da Mosaic com a indústria e ficamos satisfeitos em ver que o número de crescimento da empresa é maior quando comparado com a indústria que tem uma taxa de crescimento de 15% no mesmo período.

O crescimento dos lucros é uma métrica importante a ser considerada ao avaliar uma ação. O que os investidores precisam determinar a seguir é se o crescimento esperado dos lucros, ou a falta dele, já está embutido no preço da ação. Isso os ajuda a determinar se o estoque é colocado para um futuro brilhante ou sombrio. O MOS é bastante valorizado? Este infográfico sobre o valor intrínseco da empresa tem tudo o que você precisa saber.

O índice de pagamento médio de três anos da Mosaic está no lado inferior em 5,3%, o que implica que ela está retendo uma porcentagem maior (95%) de seus lucros. Isso sugere que a administração está reinvestindo a maior parte dos lucros para expandir os negócios, conforme evidenciado pelo crescimento observado pela empresa.

Além disso, a Mosaic está determinada a continuar compartilhando seus lucros com os acionistas, o que inferimos de sua longa história de pagamento de dividendos por pelo menos dez anos. Nossos últimos dados de analistas mostram que a taxa de pagamento futuro da empresa deve aumentar para 21% nos próximos três anos. Assim, o esperado aumento do payout ratio explica a esperada queda do ROE da companhia para 7,6%, no mesmo período.

No geral, sentimos que o desempenho do Mosaic foi muito bom. Particularmente, gostamos que a empresa esteja reinvestindo pesadamente em seus negócios e com uma alta taxa de retorno. Sem surpresa, isso levou a um crescimento impressionante dos lucros. Dito isso, ao estudar as estimativas atuais dos analistas, ficamos preocupados ao ver que, embora a empresa tenha crescido seus lucros no passado, os analistas esperam que seus lucros diminuam no futuro. Para saber mais sobre as previsões de crescimento de lucros futuros da empresa, dê uma olhada nestelivrerelatório sobre as previsões dos analistas para a empresa para saber mais.

Quais são os riscos e oportunidades para a Mosaic?